Se in un documento di Office (XP - 2003 - 2007) è presente un link a un file PDF, ma se il click su di esso non fa aprire Acrobat Reader e quindi il file non viene visualizzato, è bene leggere questo articolo KB:

When you click a hyperlink to an Adobe Acrobat PDF file in an Office document, Adobe Acrobat Reader starts and then closes without opening the PDF file
http://support.microsoft.com/kb/897755/en-us

Per i meno avvezzi all'inglese :-) è un problema dato da Acrobat Reader 7.
E' sufficiente aggiornarlo a una versione successiva.

Link a tutte le versioni di Acrobat Reader
Adobe Reader 8